买股票型基金或者投资a股有亏损都没问题。这些都是高风险高收益的理财产品，大家要有心理准备。我们大A从6124、5178点跌到了2000多点，现在的调整相比当时的大跌不算什么。
然而，最近几天，购买理财产品和债券基金的人发现自己也在亏损。亏得厉害的时候，他们会在三天内把之前两三个月积累的收益一扫而光，甚至还会投入一些本金。
我们把投资者分为两类。第一类是主张高收益，接受本金，可能亏损较大的“胆大者”，第二类是追求稳定收益，看到本金亏损就感到焦虑的“胆小者”。前者主要投资股票，后者主要购买低风险的理财产品。
一天下降0.3%，一年就是109.5%。
从第一个低风险理财财产出来，已经过去很多年了。在“胆小的人”的传统观念中，R2风险理财产品几乎和定期存款一样，他们从来没有想过亏损。毕竟他们追求的是每年3%-5%的低回报。
事与愿违，如今，R2风险评级理财产品经常给人们带来“惊喜”。从去年年底到今年一季度出现持续下跌，随后市场开始反弹。所有损失的钱基本都回来了，人们也渐渐淡忘了这件事。现在疼痛又回来了。
一个粉丝给我发私信说我买的低风险理财产品净值跌了好多天，最差的时候一天跌了0.3%，让我感觉很疯狂。有可能一个朋友不知道一天下降0.3%。我来换算一下。
低风险理财产品的年化预期收益率大多在3%-5%之间，折算日收益率为0.008%-0.013%。下跌0.3%，相当于损失了之前30天的收益，一天就损失了一个月的收益。与此同时，每日0.3%的净损失率转化为成人净损失率为109.5%。
所以你应该能体会到理财产品一天跌0.3%有多恐怖吧？
你买了理财产品，其实投资的是债券。
为什么低收益率的低风险理财产品最近亏损严重？这是由于最近债券市场的崩溃。
理财产品和债券有关？是的，这很重要。
我们买理财产品，把资金交给投资经理，他们会代替我们投资各种理财产品市场，获取收益。当然要承担投资亏损的不良后果。
R2被称为低风险理财产品，因为投资经理不会用大家的钱去买股票和衍生品等波动性大的金融产品。钱主要投在两类产品上。第一类是风险小但收益率低的存款等货币金融资产，第二类是收益率略高但可能亏损的债券金融资产。
货币型金融资产非常稳定，几乎不可能亏损，但是收益率太低。还不如自己攒钱。最典型的将所有资金投入货币型金融资产的理财产品是余额宝(风险等级为R1)。这个东西现在年化收益率不到1.5%，我相信大多数人根本不屑一顾。
为了提高理财产品的预期收益率以吸引更多的投资者，R2级别的低风险理财产品无法将资金全部投入货币类金融资产，经营该业务的投资经理或多或少会将部分资金配置到债券上。
我觉得不是投资经理的无序操作。每一款R2风险等级理财产品的说明书上都明确写明，基础资产包括债券型金融资产。如果不投资债券，就无法实现3%甚至更高的年化投资收益率。每一份努力都有回报，同样，每一次风险都有回报。
所以你虽然买的是低风险的理财产品，但是实际上有一部分资金是投资于债券的。
债券价格大幅下跌导致理财产品净值下跌。
如果你了解以上内容，你应该知道理财产品的收益率主要取决于投资经理购买的债券的表现。
当市场风平浪静时，投资经理的水平决定了他们所购买债券的表现，但当整个市场处于下跌状态时，高水平的投资经理很难改变局面。
就好像a股市场在那里暴跌，几乎所有股票的价格都在下跌。炒股水平高的人也会亏钱，顶多就是一点点亏。人的能力再强，也斗不过市场形势。
最近，我们的债券市场正在经历动荡。请看下图十年期债券收益率。
10年期国债收益率10月31日为2.64%，之后开始大幅上涨，但11月14日几乎直线上涨，这一天也是低风险理财产品表现最差的一天。前面提到，粉丝购买的理财产品净值单日下跌0.3%，也是在11月14日。
可见，国债收益率与理财产品净值成反比，当国债收益率大幅上升时，理财产品就会大幅下跌。
这里科普一个小知识:债券价格与收益率成反比，持有债券后获得的本息不会改变。买入价越低意味着到期收益率越高，因此国债收益率直线上升表明最近10年期国债价格大幅下跌。即便如此，各类公司债的情况更好。
债券是理财产品持有的金融资产之一。价格下降后，传导到理财产品净值。
调整心态，不要乱救赎。
低风险理财产品按照是否封闭分为三种:封闭式理财产品、开放式理财产品和半封闭半开放式理财产品。
封闭式是指购买后不能赎回，到期后本金连同收益(包括负收益)一起返还给投资者；开放就是买了之后可以随时赎回，也可以追加购买。半封闭半开放形式多样。比如买了后前两个月不能赎回，之后可以像开放式一样随时赎回或者追加投资。
如果你的理财产品是封闭的，那就不要想太多。反正你也无能为力。只有当它们过期时，你才能取回它们。赚就是赚，输就是输。
如果是开放式或半封闭式或半开放式，你将面临赎回的选择。我的建议是不要轻易赎回。
近期债券价格大幅下跌，是因为市场对未来资金面紧张的悲观预期。随着优化防疫20条政策的出台，身体层面有了转机。不再需要“放水”刺激经济，也没有增量资金让市场担心缺钱。因此，机构抛掉部分债券囤积资金，债券价格因抛售压力而下跌。
但是，资金不会一直供不应求。当情况发生变化时，债券价格会反弹。中国的债市虽然经历了熊市，但不像股市那么短。很多时候，债券市场还是很好的。
投资要有长远眼光，不要受短期波动的影响。债券支持的固定收益低风险理财产品不会一直亏损，就像去年年底那一波。当时急着赎回的，最后在低点卖了，然后可能在高点又买回来了，一个接一个亏的更多。
最后，建议实在受不了理财产品净值波动的朋友，在封闭式理财产品到期时，可以考虑全部赎回或者不买，把钱全部存入定期存款或者购买国债。虽然预期收益低，但心理上不再痛苦。
随着理财产品刚性兑付的彻底取消，未来会不时出现周期性亏损。既然不愿意接受，那么完全规避风险是个不错的策略。